纯碱价格大幅拉升成为玻璃价格的重要支撑

纯碱被称为化工之母。然而，自今年以来，受去年江苏省**和响水爆炸事故的影响，国内化工行业遭遇了罕见的减产灾难，对我国纯碱总量大幅减少产生了重大影响。地方政府将化工业列为高风险产业，不断要求化工企业减产、限产甚至停产。响水事故发生后，苏北化工园区基本完全消失。山东也在不断限制化工企业的关闭。此外，上半年纯碱消耗量较大的行业玻璃行业受国家环保政策影响，生产能力严重下降。整个纯碱行业突出了产能过剩，库存飙升，纯碱价格跌至近年来的底部。近三年来，纯碱的高价为2400-2500元/吨，而今年上半年的价格基本跌至1100-1200/吨左右，西北地区的纯碱价格甚至不到1000元/吨。

然而，进入8月后，纯碱行业的供需发生了显著变化。8月，纯碱行业各企业共同供暖，全行业普遍上涨200-300元/吨。目前，价格基本上从第二季度的1200元/吨上涨到1700元/吨。

据了解，四川和邦生物遭遇洪水灾害，工厂。90万吨/年联碱生产线和草甘膦生产线受洪水影响停产约三个月。预计将损失3.5亿元-4亿元.5亿元，其中机械设备、工厂等固定资产损失7000-9000万元，存货损失2.8亿-3000万元.6亿元。

受西南洪水灾害影响，西北环保检查限制，影响两地开工，产量下降。近年来，纯碱企业的维护数量有所增加。据隆众统计，到9月中旬，湖北双环、江苏井神仍有维修计划，供应减少将导致纯碱制造商库存持续下降。这直接导致国内企业不报价，短期内洪水影响西南纯碱运输，促进价格上涨。同时，国内部分纯碱企业开始限产甚至停产，产能下降将继续。受这些因素影响，我预计年内纯碱价格将达到2000元/吨。

在总结上半年玻璃市场的文章中，我还提到下半年纯碱价格将上涨，不可能继续下跌；不仅纯碱价格，冬季供暖季节的燃料价格也将成为下半年玻璃价格成本方面的重要支撑。因此，我们可以粗略计算玻璃的生产成本。如果纯碱价格上涨100元/吨，玻璃制造成本上涨20元/吨，如果纯碱价格在今年的较低点上涨到2000元/吨，玻璃的制造成本至少会上涨200元/吨。冬季燃气价格的上涨将对玻璃制造成本的上涨产生更大的影响。

较近，从市场需求方面来看，北方沙河经销商的早期库存已基本全部出售，现在开启了一波新的抢货热潮。在此期间，河北玻璃企业的产销率继续上升。根据我在江苏的研究结果，经销商基本上没有库存。目前，华东苏南玻璃的较高价格是吴江NB，2200元/吨出厂；昆山价格较低TB，价格也达到了2100元/吨，受一些生产波动因素的影响。这样，下半年，玻璃和纯碱的价格将稳步上涨。但是从利润方面来看，也许玻璃行业的部分利润将会逐渐向上游纯碱行业进行转移。